Российские индексы возобновили восходящее движение

На прошедшей неделе российские индексы под влиянием позитивного внешнего фона и восстановления благоприятной конъюнктуры на сырьевых рынках возобновили восходящее движение и вернулись на уровни выше 900 пунктов. В понедельник открытие торгов прошло на умеренно негативном фоне. Американские индексы накануне открылись разнонаправлено – индекс Dow Jones упал на 0,5%, индекс широкого рынка S&P500 показал снижение на 0,4%, NASDAQ прибавил 0,2%. Макроэкономическая статистика из-за океана оказалась противоречивой. С одной стороны, инвесторов порадовали новости о том, что дефицит торгового баланса США снизился до уровня в 26 млрд долларов, против прогноза снижения дефицита до 30 млрд долларов, экспорт в мае вырос на 1,6%, импорт снизился на 0,6%. Негативом стала новость о том, что индекс потребительских ожиданий упал до 64,6 пункта против предыдущих значений 70,8 пункта в прошлом месяце, что повлияло также и на торги на азиатских площадках – японский индекс «Никкей» потерял 2,5% на опасениях о замедлении восстановления мировой экономики. Российские площадки начали торги в отрицательной зоне, но, тем не менее, вскоре попытались закрыть утренний негатив, демонстрируя технический отскок, связанный с закрытием коротких позиций по ряду наиболее ликвидных бумаг. Долю оптимизма инвестором добавили и европейские рынки, торговавшиеся на положительной территории, и торговавшиеся в плюсе фьючерсы на американские индексы. Баррель марки «Брент» устойчиво занимал позиции на отметке выше 60 долларов, что также положительно сказалось на российских индексах. Фаворитами российского рынка акций выступали бумаги нефтегазового сектора – «ЛУКОЙЛ» закончил торговую сессию, прибавив 3%, Сургутнефтегаз подорожал на 4,4%. В преддверии публикации положительных итогов отчетности крупнейших американских банков рост показали обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка, подорожавшие на 4,4%, и акции ВТБ, прибавившие 1,2%. Хуже рынка выглядели бумаги ГМК «Норникель», потерявшие 1,6%, и Северстали, подешевевшие на 1,7%. Несмотря на высокую волатильность торгов и стремление продавцов продавить рынок к концу дня, сессию понедельника российским индикаторам удалось завершить на положительной территории – индекс РТС прибавил 0,05%, закрывшись на уровне 835 пунктов, индекс ММВБ вырос на 1,1%, составив 881 пункт.

Во вторник российские рынки открылись на благоприятном фоне. На американском фондовом рынке накануне преобладали оптимистичные настроения, ключевые индикаторы закрылись в положительной зоне на ожиданиях позитивных результатов финансовой отчетности крупнейших компаний. Индекс Доу-Джонс прибавил 2,2%, индекс широкого рынка S&P500 показал рост на 2,4%, NASDAQ вырос на 2,1%. На азиатских биржах также наблюдался рост. Российские индексы начали день ростом по всему спектру наиболее ликвидных бумаг, баррель марки Brent тестировал отметку 62 доллара. Вышедшая статистика по еврозоне оказалась умеренно негативной, притормозив рост российских индексов – промышленное производство в еврозоне в мае выросло на 0,5% против прогноза роста на 1,2%. В Германии индекс экономических ожиданий инвесторов в июле составил 39,5 против прогноза 47,8. Однако окончание дня выдалось довольно нервным. Ожидаемая статистика из США оказалась смешанной. Отчетность Goldman Sachs и Johnson & Johnson оказалась лучше прогнозов, а инфляция хуже ожиданий – цены производителей США в июне выросли на 1,8% против прогнозируемого подъема на 0,9%. Розничные продажи в США в июне выросли на 0,6% при ожиданиях роста на 0,4%, но запасы товаров на складах в США упали на 1% против ожидания снижения на 0,8%. К концу сессии фьючерсы на американские индексы показали снижение, инвесторы стали фиксировать прибыль, и сессию вторника российские акции завершили разнонаправлено. На фоне укрепления рубля, позитивных ожиданий от американского банковского сектора и роста капитализации американских финансовых компаний в течение дня в лидерах были акции Сбербанка. Вышедшая отчетность Сбербанка по МСФО за первый квартал 2009 года в целом совпала с ожиданиями инвесторов. Тем не менее Сбербанк закончил день в отрицательной зоне, потеряв 0,4%. Улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках вывело в фавориты дня металлургов – ГМК «НорНикель» прибавил 4,5%, Северсталь выросла на 2,5%, НЛМК подорожал на 6%. Стабильность нефтяных котировок поддержала нефтегазовый сектор – Роснефть и «ЛУКОЙЛ» прибавили по 1,3%.Российские индексы закончили день в плюсе – индекс РТС прибавил 3,7%, достигнув отметки 866 пунктов, индекс ММВБ вырос на 1,1%, составив 891 пункт.

В среду российские рынки начали работу на позитивном фоне – американские фондовые индексы накануне закрылись в положительном диапазоне, индекс Доу-Джонс вырос на 0,3%, индекс S&P500 прибавил 0,5%. Позитив обеспечили рост цен на металлы и результаты отчетности крупнейших компаний, в частности, отчетность компании Intel за второй квартал текущего года оказалась лучше прогнозов. Нефтяные котировки в среду устойчиво торговались на уровнях, близких к 62 долларам за баррель марки «Брент» – вышедший накануне доклад Американского Института Нефти показал снижение товарных запасов бензина на 69 тыс. баррелей. Поддержку рынку оказало и ослабление доллара к рублю. Индексы открыли сессию ростом, и в течение дня рост проходил по всему спектру наиболее ликвидных бумаг, к вечеру оптимизм инвесторов усилил блок экономической статистики, которая оказалась лучше прогнозов. Промышленное производство в США в июне сократилось на 0,4% против прогнозного снижения на 0,6%, а запасы нефти за прошлую неделю снизились на 2,8 млн баррелей, притом что ожидалось падение на 1,6 млн. Нефть получила дополнительный импульс, котировки марки «Брент» перешагнули уровень 62 доллара за баррель. В течение дня в центре внимания инвесторов оставалась нефтегазовая отрасль – Газпром вырос на 6,9%, «ЛУКОЙЛ» – на 7%, Роснефть подорожала на 4,5%. Рост металлов позволил выйти в лидеры рынка металлургам – ГМК «Норникель» прибавил 8%, «Полюс-Золото» выросло на 6,6%. Бумаги Сбербанка также испытывали спрос на волне общего подъема в банковском секторе, связанном с позитивной отчетностью Goldman Sachs – обыкновенные акции Сбербанка выросли на 5,7%, привилегированные акции взлетели на 9,8%. По итогам торговой сессии среды индекс РТС вырос на 2,4%, составив 887 пунктов, индекс ММВБ поднялся на 5,5%, составив 941 пункт.

Торговая сессия четверга началась на благоприятном для российского рынка акций фоне. Американские индексы накануне закрылись в положительном диапазоне – индекс Доу-Джонс вырос на 3%, индекс S&P500 прибавил 2,9%. На азиатских биржах также наблюдалась позитивная динамика на фоне опубликованных данных о росте ВВП Китая во втором квартале на 7,9%. Нефть в течение дня торговалась на уровне 62-63 доллара за баррель марки «Брент». Открывшись ростом, российские индексы, тем не менее, затем испытали снижение, корректируясь после роста среды, рынок предпочел боковое движение, несмотря на позитивный внешний фон. JPMorgan Chase сообщила о более высокой квартальной прибыли в связи с тем, что доходы от инвестиционно-банковского и потребительского бизнеса превысили потери по кредитам. Согласно отчету компании, чистая прибыль за второй квартал выросла с 2 млрд долларов годом ранее до 2,72 млрд долларов, прибыль на одну акцию сократилась с 53 центов до 28 центов. Чистая выручка увеличилась на 41% до 27,71 млрд долларов. Отчет банка оказал влияние на банковский сектор – ВТБ прибавил 2,9%, банк «Возрождение» поднялся на 3,8%. Акции Сбербанка закончили день в минусе, потеряв 1,1%. Положительной оказалась и важная статистика по безработице – количество обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю составило 522 тыс., ожидалось 565 тыс., предыдущее значение – 565 тыс. Некоторого негатива российскому рынку добавили данные о снижении объема международных резервов Российской Федерации, которые по состоянию на 10 июля 2009 года составили 400,7 млрд долларов США против 409,1 млрд долларов США на 3 июля 2009 года. В лидерах рынка в четверг оказались акции ММК, выросшие на 7%, и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, которые прибавили 7,2%. В аутсайдерах оказались акции РусГидро и НЛМК, потерявшие по итогам дня 3,5% и 3,3% соответственно. Торговую сессию российские индексы завершили разнонаправлено. Индекс РТС закрыл торги четверга на уровне 903 пунктов, прибавив 1,7%, индекс ММВБ потерял 0,2%, зафиксировавшись на отметке 938 пунктов.

В пятницу перед открытием российского рынка сложился умеренно позитивный фон. Американские индексы накануне закрылись в положительной зоне, индекс Доу-Джонса прибавил 1,1%, индекс S&P500 вырос на 0,8%, однако фьючерсы на американские индексы торговались в отрицательной зоне. Мировые рынки отреагировали ростом на заявление экономиста Нуриэля Рубини относительно окончания острой фазы кризиса и возможности его завершения уже в этом году и положительной отчетности крупных компаний. Баррель марки «Брент» торговался на уровне 63 доллара, почти весь спектр наиболее ликвидных бумаг находился на положительной территории.

В лидеры дня вышел нефтегазовый сектор и бумаги металлургических компаний – Сургутнефтегаз прибавил 5,3%, Газпром вырос на 4,6%, ГМК «Норникель» подорожала на 6,4%, а бумаги Северстали выросли на 6,1%. После квартального отчета за первый квартал 2009 г. по МСФО на 9% взлетели бумаги Мосэнерго. Позитива отечественным площадкам добавил и слабеющий доллар, и растущий сырьевой рынок. Во второй части торговой сессии оптимизм инвесторов поддержала статистика по рынку жилья – число новостроек в США в июне выросло на 3,6% – до 582 тыс. домов, ожидалось снижение до 530 тыс. домов. Отчетности крупных компаний General Electric, Bank of America и Citigroup в целом также оказались лучше ожиданий.

Российские индексы закончили неделю на мажорной ноте – индекс ММВБ прибавил 2,5% и достиг 962,45, индекс РТС вырос на 2,4%, составив 925 пунктов. Хороший рост российских индексов в течение недели заставляет предположить небольшую коррекцию на следующих сессиях. Тем не менее если внешний позитив продолжится, то мы можем увидеть российские индексы и на новых, более высоких уровнях.